Riskienhallinta ja vakavaraisuus eläkevarojen sijoittamisessa
Eläkevarojen sijoittamisen tavoite on turvata kykymme maksaa nykyisiä ja tulevia eläkkeitä. Sijoitamme eläkevarat tuottavasti ja turvaavasti. Tältä sivulta löydät lisää tietoa riskienhallinnasta sijoitustoiminnassamme.
Vakavaraisuus kuvaa kykyä kantaa sijoitustoiminnan riskejä
Eläkevarojen sijoittamisen tavoite on turvata kykymme maksaa nykyisiä ja tulevia eläkkeitä. Siksi eläkevarat on sijoitettava sekä tuottavasti että turvaavasti. Tuottava sijoittaminen tarkoittaa aina riskien ottamista. Sijoitustoiminnan keskeisenä tavoitteena onkin yhtiön riskinkantokyvyn hyödyntäminen mahdollisimman hyvien pitkän aikavälin tuottojen saavuttamiseksi, samalla kuitenkaan vaarantamatta lyhyellä aikavälillä viranomaisten vakavaraisuusvaateiden noudattamista.
Hallitsemme sijoitusomaisuuteemme kohdistuvaa markkinariskiä seuraamalla vakavaraisuussäännöksiä sekä huolehtimalla vakavaraisuudestamme ja sijoitussalkun riittävästä hajauttamisesta. Osan markkinariskistä kantaa myös eläkejärjestelmä.
Olemme kytkeneet riskienhallinnan painopisteemme systemaattisesti perustehtävämme hoitamiseen sekä strategisiin ja operatiivisiin tavoitteisiin. Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallintajärjestelmä on kuvattu yhtiön kaiken toiminnan kattavaan riskienhallintajärjestelmän toimintaperiaatteisiin, jonka hallitus käsittelee ja hyväksyy vuosittain.
Alla olevasta taulukosta löydät tuoreimman julkistamamme sijoitusten jakaumat ja tuotot. Esitämme luvut työeläkeyhtiöiden yhdessä sopimassa vertailukelpoisessa muodossa.
| | Perusjakauma | % | Riskijakauma milj. € |
% | Tuotto % | Volatiliteetti |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Korkosijoitukset | Perusjakauma18 775 | %30 | Riskijakauma milj. €20 276 |
%32 | Tuotto %4,4 | Volatiliteetti |
| Lainasaamiset | Perusjakauma1 056 | %2 | Riskijakauma milj. €1 056 |
%2 | Tuotto %6,3 | Volatiliteetti |
| Joukkovelkakirjalainat | Perusjakauma17 652 | %28 | Riskijakauma milj. €19 874 |
%31 | Tuotto %4,4 | Volatiliteetti4,6 |
| Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat |
Perusjakauma6 541 | %10 | Riskijakauma milj. €7 427 |
%12 | Tuotto %0,3 | Volatiliteetti |
| Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat |
Perusjakauma11 110 | %18 | Riskijakauma milj. €12 446 |
%20 | Tuotto %7,1 | Volatiliteetti |
| Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) |
Perusjakauma68 | %0 | Riskijakauma milj. €-654 |
%-1 | Tuotto %3,2 | Volatiliteetti |
| Osakesijoitukset | Perusjakauma32 689 | %52 | Riskijakauma milj. €34 033 |
%54 | Tuotto %14,1 | Volatiliteetti |
| Noteeratut osakkeet | Perusjakauma22 240 | %35 | Riskijakauma milj. €23 584 |
%37 | Tuotto %15,8 | Volatiliteetti7,5 |
| Pääomasijoitukset | Perusjakauma8 709 | %14 | Riskijakauma milj. €8 709 |
%14 | Tuotto %10,4 | Volatiliteetti |
| Noteeraamattomat osakesijoitukset | Perusjakauma1 740 | %3 | Riskijakauma milj. €1 740 |
%3 | Tuotto %12,4 | Volatiliteetti |
| Kiinteistösijoitukset | Perusjakauma5 825 | %9 | Riskijakauma milj. €5 825 |
%9 | Tuotto %-0,9 | Volatiliteetti |
| Suorat kiinteistösijoitukset | Perusjakauma3 083 | %5 | Riskijakauma milj. €3 083 |
%5 | Tuotto %0,1 | Volatiliteetti |
| Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset | Perusjakauma2 742 | %4 | Riskijakauma milj. €2 742 |
%4 | Tuotto %-2,0 | Volatiliteetti |
| Muut sijoitukset | Perusjakauma6 023 | %10 | Riskijakauma milj. €6 072 |
%10 | Tuotto %6,7 | Volatiliteetti |
| Hedge-rahastosijoitukset | Perusjakauma5 911 | %9 | Riskijakauma milj. €5 911 |
%9 | Tuotto %9,8 | Volatiliteetti5,8 |
| Hyödykesijoitukset | Perusjakauma0 | %0 | Riskijakauma milj. €0 |
%0 | Tuotto %- | Volatiliteetti |
| Muut sijoitukset | Perusjakauma112 | %0 | Riskijakauma milj. €160 |
%0 | Tuotto %-11,8 | Volatiliteetti |
| Sijoitukset yhteensä | Perusjakauma63 313 | %100 | Riskijakauma milj. €66 206 |
%105 | Tuotto %8,6 | Volatiliteetti3,2 |
| Johdannaisten vaikutus | Perusjakauma | % | Riskijakauma milj. €-2 893 |
%-5 | Tuotto % | Volatiliteetti |
| Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä | Perusjakauma63 313 |
%100 | Riskijakauma milj. €63 313 |
%100 | Tuotto %8,6 | Volatiliteetti |
Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 3,7 vuotta.
Avoin valuuttapositio on 30,1 % sijoitusten markkina-arvosta.
Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut.